国际货币基金组织(IMF)15日公布的对中国金融部门进行的首次正式评估中指出，中国的金融体系总体稳健，但脆弱性在逐渐增加。中国需要进一步推动改革，以支持金融稳定，并促进强劲和平衡的经济增长。
风险评估 银行存在一定脆弱性
基金组织对中国开展的首次“金融部门评估规划”(FSAP)检查是与世界银行合作进行的。 25个具有系统重要性的经济体同意至少每隔五年接受一次强制性评估，中国是其中之一。 FSAP是基金组织金融监督工作和国际货币体系监测活动的一部分。“中国的银行和金融部门是健康的，但存在一定脆弱性，当局应予以处理。”基金组织货币与资本市场部副主任兼FSAP基金组织评估小组负责人Jonathan Fiechter说。“尽管现有结构促成了高储蓄和高流动性，但它也带来了资本配置不当和产生泡沫的风险，特别是在房地产业。随时间推移，这种扭曲的成本只会不断上升，所以越早消除这种扭曲越好。 ”
另外，根据FSAP报告，中国的金融部门面临着几个近期风险：快速的信贷扩张导致贷款质量恶化；影子银行和表外活动导致银行脱媒现象加剧；房价下跌；全球经济形势不明朗。中期脆弱性也在增加，可能会妨害金融体系为支持未来经济增长而进行的必要调整。这样的情况如果继续下去，将带来进一步的风险，因此，为广泛的金融改革行动营造必要的制度性和操作性的前期条件，就应当成为一个优先工作。
改革建议 促进银行间健康竞争
FSAP报告还表示，中国主要改革领域应包括：
扩大金融市场和服务的广度，发展多元化的金融中介形式以促进银行之间的健康竞争；
转变政府角色，逐渐取消利用银行体系实现政府广泛政策目标的做法，而是允许银行根据商业目标做出贷款决策；
扩大以市场为基础的货币政策工具的使用，将利率，而不是行政措施，作为管理信贷扩张的主要工具；
改善金融基础设施和法律框架，如加强支付和结算系统，增强消费者保护，扩大金融知识的普及等。
中国政府在上述建议中的很多领域已经开始行动，基金组织愿意在加强中国金融稳定框架方面随时提供技术合作。
压力测试 极端情况下可能巨亏
最后，国际货币基金组织与中国当局联合对中国最大的17家商业银行开展的压力测试表明，多数银行似乎有能力抵御单独出现的冲击，这些冲击包括：资产质量大幅恶化(包括房地产市场的调整)、收益率曲线的移动及汇率的变化。但报告警告说，如果几个风险同时发生，银行体系可能受到严重影响。
测试表明，国内生产总值(GDP)增幅每下降1个百分点，银行的不良贷款比率就至少上升1个百分点。测试假设银行在严峻情况下面临多重打击，占中国银行业资产总额约20%的银行，其资本充足率会低于监管机构规定的8%低限。
IMF称，这种严峻情况假设的前提是：经济年成长4%；M2(货币供应额)增长约10%；地产价格暴跌将近26%；存贷款利率变化95个基点。
但鉴于中国银行业将需同时遭遇上述冲击才会面临系统性崩溃的风险，IMF在指出银行业表外贷款增多的同时，仍对其韧性表示乐观。 IMF指出，中国银行业的基本流动性指标看来是稳健的，国内大规模低息存款为银行业提供了稳定的资金来源。
IMF货币与资本市场部助理主任达斯15日在媒体发布会上表示，很难预计这些风险什么时候将同时发生。“中国经济规模庞大，形式复杂，监管难度较大，但是中国已经做出了非常有建设性的改变。 ”达斯说，报告可以使决策者们不只看到单一的风险，而是将各种风险综合考量，在风险发生前加以规避，发生后采取及时应对措施。