七招应对减税加息
作者：ch19861107
内容： 七招应对减税加息
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支招一：选择短期人民币理财产品
实用指数：★★★★
适合人群：投资保守型
减税加息，银行人民币理财产品的预期收益可能“水涨船高”，投资者应选择短期人民币理财产品，才能更多地享受预期加息带来的收益。这是因为，人民币理财产品的预期收益率随利率而增加，利息也随着人民币的升值而仍会有上涨空间。目前有的产品预期收益已提高到5%至12%，而年初多为3%左右。各家银行推出的个人理财产品期限均趋短，大多是3个月或半年，以保证资金的灵活性和未来收益的最大化。
支招二：股票、基金选择防御性品种
实用指数：★★★★
适合人群：偏激进型理财的投资者
加息后，较高利率会吸引部分资金撤离股市，对股票、基金的短期影响相对明显一些。但如股市走强时，对加息反应则不明显。从长期看，加息主要抑制固定资产投资增长过快，有利于增强未来股市信心。同时，利率变化将提高市场资金成本，必然会使股票市场资金供给以及上市公司业绩受影响。因此，偏激进型投资者要把握住心态，控制好合理的投资比例，在投资股票和基金等产品时，多选择一些防御性品种，以保持最强的抗风险能力。
支招三：债券：部分可考虑提前赎回
实用指数：★★★
适合人群：理性投资者
受利率变化影响最直接最敏感的莫过于债市，尤其是长期债券。在加息预期下，投资者可考虑减持中长期债券，将这部分资金投资于其他稳定收益产品。从规律看，国债收益往往要比加息慢一步，投资者最好还是选择短期债券投资。
支招四：外汇：应该及时结汇
实用指数：★★★★
适合人群：风险承受能力较低
人民币汇改以来，人民币兑美元已累计升值近7％，近期人民币兑美元中间价不断创出新高，长期看人民币还将继续升值。若市民持有美元等外币资产，且近期没有明确的使用目的和投资渠道，建议结汇以规避人民币汇率风险，减少贬值风险。目前国家的外汇管理政策实行居民按需购汇，5万美元的额度也能满足大部分用途的需求，市民有需要时可以非常方便地获得外汇。
对那些需持有外币资产的市民来说，可通过选择适合的外汇投资理财产品，提高回报率，降低升值的风险。如果投资者有较强的风险承受能力，可以参与外汇买卖、外汇保证金交易、外汇期权交易等高风险、高收益的投资渠道。风险承受能力较低或没有相应专业知识、没有时间精力的投资者，则可选择各类外汇投资理财产品。
支招五：房贷：提前还款和选择固定利率
实用指数：★★★★
适合人群：不会理财，手里又有余钱
一方面存款利息在增加，另一方面，贷款利率今年也已经提高了3次。对于那些贷款买房的人来说，究竟是提前还贷还是按兵不动呢？加息对购房者还贷额的影响已非常明显。以50万元20年贷款计算，还款额增幅接近10%。手头有部分现金的购房者可考虑提前还贷，以减少压力。
准备购房的人可通过选择固定房贷利率等减少还款压力和节省利息。目前，中行、农行、光大、招行都推出了固定利率房贷贷款。当然，是否提前还贷因人而异。此次5年期以上贷款基准利率由7.20%上调至7.38%，增加了0.18个百分点，但目前银行一般对信用良好的客户实行8.5折的优惠，因此实际利率只有6.273%，比调整前的优惠利率只增加了0.153个百分点，影响并不是很大。如果你的钱年投资收益率能在10%左右，就可以不用考虑提前还贷，让那些钱去“下蛋”；而对于那些不会理财，手里又有余钱的人来说，不妨先还贷，否则就是在做“资不抵债”的买卖。
支招六：保险：品种选择有技巧
实用指数：★★★
适合人群：投资分红类保险具有优势
目前一年期存款税后利率可达2.448%，接近传统寿险产品2.5%的预定利率，市民必然更倾向于存款。从理财及收益角度分析，养老保险可缓买。养老保险保费是根据产品设计时资金市场的预期收益计算的，准备购买长期养老保险的投资者可以考虑暂缓购买，待利率到达高点时再行购买，届时的养老保险将更有价值。
另外，保险公司的投资渠道主要是银行的协议存款、债券、基金等，升息后投资收益有望提高，分红也会增多。因此，在加息预期之下，投资分红类保险具有优势。同时，分红险、投连险、万能险等新型寿险能够适应利率波动，这类投资型保单将随加息而受惠。
支招七：房产投资：投资房产需谨慎
实用指数：★★★
适合人群：钟意固定资产投资者
加息主要是通过影响房产需求方来影响房产供给方，虽然不会直接影响房地产商开发的积极性，但它对购房者的影响会非常大，高利率势必会减少存款投资房产的冲动，抑制房产投资者的需求。现在，5年期贷款利率已上升到7.3%，若继续升高到10%，购50万元的房子，按揭30年就需要支付166万元，其中116万都是利息。
算过这么一笔账后，可以推断：加息本身的结果并不重要，但这会大大改变买房人对未来的各方面预期，对未来收入预期降低，扎堆购房的现象也会减少。一旦市场需求减少了，地产商盖了房也没人买得起，房价自然会降下来。比如，美国从2004年至2006年总共加息4.25%，去年11月美国房价已下降9.7%，而我国2004年至今总共才加了1.35%，现在，香港房价已掉了7年，日本房价持续降了10年，中国房价下调空间仍很大。另外，投资房产虽然有抗通货膨胀性，但变现能力差。因此，在目前高房价和加息预期未改变的背景下，房地产投资应谨慎适度。
对固定资产投资来说，房产升值空间还相对较大，但这里指的是地段好、物管好的房子；偏远、质量不好的房子应该及时出手，收回投资，否则不会涨反而有风险，已有此类房产投资的人建议调整理财格局。